Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar yang ditimbulkan akibat sebuah informasi yang terkandung dalam peristiwa peluncuran perdagangan karbon internasional oleh IDXCarbon pada perusahaan terindeks IDXESG Leaders di Bursa Efek Indonesia. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder dengan pendekatan metode dokumentasi pada harga saham historis secara individual . Sampel yang dipakai dalam penelitian berjumlah 30 perusahaan terindeks IDXESG Leaders. Metode dalam penelitian ini yakni event study dengan teknik analisis abnormal return yang selanjutnya dilakukan uji beda paired sample t-test dan analisis pemeringkatan wilcoxon dengan menggunakan alat analisis SPSS 25. Berdasarkan hasil pengujian, nilai paired sample t-test menunjukkan bahwa peristiwa peluncuran perdagangan karbon internasional oleh IDXCarbon tidak menunjukkan adanya perbedaan abnormal return sebelum dan setelah peristiwa. Nilai pemeringkatan wilcoxon menunjukkan adanya dominasi reaksi positif pada peristiwa peluncuran perdagangan karbon yang menunjukkan bahwa peristiwa ini memiliki kandungan informasi yang baik (goodnews). Kata Kunci : Reaksi Pasar, event study, Perdagangan Karbon Internasional